Pareto

När jag gick i skolan så fick jag lära sig om den s.k. pareto principen. Då var det någonting jag betraktade med viss skepsis. Men, med tiden har jag insett att det är en mycket viktig mental modell som återkommer frekvent i livet.

Tålamod med vinnarna och motsatsen i övrigt. Att inse misstagen och hantera
dem är ett måste. Det gäller på aktiemarknaden likväl som i politiken,
motsatsen skapar ett haveri.

Faktum är att delar av min riskhantering av mina egna portföljer bygger på denna princip idag. Pareto principen, även kallat för 80/20 regeln eller winner takes all, säger att ungefär 80 procent av resultatet kommer från 20 procent av insatsen. Om vi översätter detta till investeringar så skulle det således betyda att 80 procent av vinsten kommer från enbart 20 procent av de affärer vi gör i vår portfölj. Detta är även applicerbart på aktiemarknaden som helhet historiskt sett, och även på fonder.

Fundera på ovanstående tanke ett litet slag. För många kan detta kännas lite nedslående och de börjar genast att ifrågasätta och istället leta efter nästa strategi, den där perfekta som alltid leder till vinster men som alltså inte ens existerar. De som likt mig istället accepterat faktum koncentrerar sig istället på att rida sina vinnare så mycket som möjligt samtidigt som de försöker minimera förlusterna på de övriga affärerna. Man har en hypotes och man testar den sedan i marknaden. Detta tankesätt är applicerbart vare sig du handlar fundamentalt eller rent systematiskt.